华尔街大亨巴菲特曾经说过：“要与伟大的公司为伍”。

由于我们没有能力去经营一家公司，所有就要找到优质公司，找到一群优秀的人才，然后把我们的资产在合适的价位托付给他们。

所以价值投资首先最重要的一条就是要选择优质公司，那么如何在成百上千的公司中辨别出这种优质公司呢?

对此，彼得林奇给出了答案，他说：只要用心对股票做一点点研究，普通投资者也能成为股票投资专家，并且在选股方面的成绩能像华尔街专家一样出色。

在工作、购物、参观展览、吃东西的时候多留意一下，或者多关注新出现的、有发展前途的行业，就能找到赚大钱的股票。

这一套方法，即用常识选股，连小学生都不难学会，但唯独成年人认为这太没有“技术含量”了，太不“复杂”了，从而拒绝简单的同时，也拒绝了财富。

1、用常识选股

大多数优质公司，我们在日常生活中几乎都能接触得到。比如酒席上必不可少的茅台酒;几乎每个人每个月都会上缴保险费的保险公司中国平安;钱包里用的招行卡;房地产行业的万科;电器零售的苏宁电器等等。

用常识选股就是这么简单，完全不需要高深复杂的经济学知识。

事实证明，人性中存在着有将事情化简为繁的倾向。大道至简，世界本来就是简单的，只是我们成年后将其搞复杂罢了。

2、必须对公司想清楚的三个问题

(1)这家公司在10年，20年后还在不在?

(2)未来几年这家公司的盈利水平还能不能持续增长?

(3)公司有没有良好的机制和管理系统?

3、买入优质公司后需要长远的眼光和耐心

买入优质公司不代表一买就能涨，相反，在市场行情不好时，它可能比别的股票跌得更凶;在市场行情好的时候，它有可能比别的股票涨的更慢。

因为好公司往往没有动人的故事，没有炒作的题材，如白开水般平淡，所以短期内股价难见有上涨的希望。但优质公司和垃圾公司的区别在于优质公司的股价跌下去了，几年后还是会涨回来的，而差公司股价跌下去后，就有可能永远也涨不回来了。

所以投资需要远大的目光和耐心，找出优质公司后，谁能把眼光看得越远，谁有比别人更多的耐心等待，谁就能赚的越多。而不是天天关注明天后天短期的股价涨跌。

假设在5年前买入5万恒瑞医药，持有到现在赚多少?

恒瑞医药近十三年每年净资产收益率年在20%以上，负债率在10%左右，都是一些流动性无息负债，营收、净利润等等也是稳步增加，销售净利率稳定。这样一只股票年年分红、送股，有的年份还转股，我所说的这只股票就是恒瑞医药600276股票，是不可多得的价值投资标的。

我们先假设5年前固定投资5万元买入恒瑞医药股票并且满足以下条件：

1,5年前投资买入5万元恒瑞医药股票，不进行追加投资

2，不进行印花税、分红税的计算，(15年后长线投资的分红税已经取消了)

3，买入按当日开盘价计算，节假日顺延

4，分红再投2015年5月11日买入5万元恒瑞医药600276股票，当日开盘价为56.7元，此时持仓为800股，余额4640元。

2015年6月15日10送2股转1股派1元，所得分红为80*1=80元，持仓变为1040股，余额4720元。

第一年，2016年6月16日，10送2股派1元，分红为104*1=104元，持仓变为1248股，余额4824元，当日开盘价为38.42元，继续买入100股，持仓变为1348股，余额为982元。

第二年，2017年5月31日，10送2股派1.35元，分红为134.8*1.35=181.98元，持仓变为1618股，余额为1163.98元。

第三年，2018年5月30日，10送2股转1股派1.3元，分红为161.8*1.3=210.34元，持仓变为2103股，余额为1374.32元。

第四年，2019年3月28日，10送2股派2.2元，分红为210.3*2.2=462.66元，持仓变为2524股，余额为1836.98元。

第五年，截止到2020年5月9日，恒瑞医药600276股票的收盘价为97.05元，所以持仓市值为2524*97.05+余额1836.98元=246791.18元。

五年长线复利投资5万元的总收益率为(246791.18-5万)/5万=393.6%，收益还是很客观的。

这还是在2015年上证指数阶段性高点的情况下买入的，看来选股票看它的成长性真的很重要，而像这种每年都会送2股给投资者的上市公司可不多见。

下列是最具龙头属性的10只医药股

一、恒瑞医药(600276)，国内创新药第一股。

二、爱尔眼科(300015)，国内眼科连锁医院第一股。

三、迈瑞医疗(300760)，国内医疗器械第一股。

四、长春高新(000661)，国内生物制药第一股。

五、药明康德(603259)，国内医疗研发服务第一股。

六、泰格医药(300347)，国内领先的临床合同研究组织(CRO)龙头。

七、我武生物(300357)，国内脱敏诊疗第一股。

八、通策医疗（维权）(600763)，国内口腔连锁第一股。

九、安图生物(603658)，国内IVD龙头股。

十、华兰生物(002007)，国内血液制品龙头股。

“海豚嘴”牛股形态

“海豚嘴”(完成一浪上升和二浪回踩在关键点位获的支撑的形态)

大盘目阶段的变换，将有新的牛股形态出现，“海豚嘴”牛股形态是当前行情最易出现的牛股形态。海豚嘴形态是主力完成第一波上涨后洗盘所形成的经典形态，海豚嘴形态形成后走主升浪的概率相当大。目前很多股票正在进行或已经完成了二浪的回调阶段，那么这些股票接下来将进入主升浪。投资者要善于从牛股形态中挖掘主升浪的起涨点。

“海豚嘴”牛股形态技术要点

1、股价从短线组上穿中线组后缩量回调不破标志性K线，或回调到中线组

2、中线组附近再次放量大阳起来就是主升浪，

3、短线组(5、8、13)，中线组(50、55、60)

“海豚嘴”经典案例

1、002298鑫龙电器 2012、2、1日上穿中线组;2012、2、22带量涨停走主升浪

2、002114罗平锌电 2012、1、13日上穿中线组;2012、2、7带量涨停走主升浪

原理分析：股价一浪上升代表了主力的建仓吃货期，二浪回调不破标K或不破中线组是主力洗盘，再次放量大阳是主力启动主升浪的信号。海豚嘴形态是主力完成第一波上涨后洗盘所形成的经典形态，海豚嘴形态形成后走主升浪的概率相当大，当前行情是海豚嘴形态形成的主要时间窗口，大家可以对照要点去找一找。

股票的核心技术就是K线形态和量价关系，K线形态真实地反映了主力的操盘意图，主力一旦走出牛股形态那就一定会上涨，赚钱就是必然。

2012-4-5以长征电气为案例讲讲我们买入的理由。首先，长征电气符合“海豚嘴”牛股形态，即回调到中线组止跌，同时又在3月19日标志性K线启动位置止跌。其次，长征电气今天早上集合竞价连续买单打在0轴以上，开盘后放量上攻，量比有效放大，符合我们开盘买入法，我们积极跟进;再次，长征电气属新能源板块，业绩有支撑，前期又保持强势，其一致在我们自选股里，今天出现异动，我们积极跟进。我这样讲希望能对大家有一定的启发。

海豚嘴将要出现(2012-03-08 21:28:36)

大盘要进入均线系统的制造，15日线与39日线形成海豚嘴的粘合，那里才是精确打击的买点。需要短线一个快速下跌来完成15日线的快速拐头，形成海豚头部形状。粘合的同时，也是指数触及89日线的范围，沪深300回抽去年4月以来的下降趋势线。一切都是个聚合，当所有的一切都聚合在一起时，形成一个快速上升的走向。

成功的投资者拥有成熟的投资交易系统 ：

控制自己的交易情绪，就算你在正确的时间进入了正确的市场，但是如果你控制不了自己的情绪，你还是不会成功。

2. 控制自己的仓位，谨慎使用杠杆。太大的仓位容易陷入亏损陷阱，杠杆太高容易让时间变成敌人，这两个都会大幅影响情绪，影响执行力，基本所有的大幅亏损都跟这个有关。

3.退出，需要坚决执行，就算感觉非常错误都要执行，你可以在执行完之后重新改善交易系统并做一系列的回测，绝不能临时改变退出策略。

4.入市，机会多的很，除非你的系统过滤信号太多，在没有入市信号来之前，除了耐心等待就是好好去补充其他知识，或者风花雪月也行，切莫乱操作，做不该做的交易，即使赚钱了也是错的。

5.简单，系统变量不要太多，很容易过度拟合。没有一个交易系统可以适应所有的市场状态，只有当市场运行切换到你的系统风格时，风来了，才能起飞，这时候，专注与执行力是最重要的，才是检验历史赔率是否真实，此时赚到预期的银子，不但能够填掉其他时间的坑，还能极大增强系统设计者的信心。任何一个交易系统都是赚它风口上的银子，符合设计的预期的行情一旦出现，如果这个特殊时期都赚不到，那应该深刻反省哪个环节出错了，或者哪个系统变量出问题了。

6.专注，专注你的交易系统，专注你的交易信号，针对每次交易做记录，关键交易需要分析改善系统，不要轻易跟随他人，特别一些大V操作，一般情况下他赚了很多，而你亏了很多。如果真的很闲，可以尝试开发互补的交易系统，或者改善下生活也是不错的选择，毕竟我们聊的不是自动交易系统，也不是高频交易，一年一个票仅有几次交易信号，很多时间都在等风来。

（转自：A股荟萃）