五家上市银行三季报出炉：业绩略显分化、拨备水平下降明显 息差下行持续拖累银行营收

　　来源：财联社

　　随着10月份逐渐接近尾声，上市银行三季报也陆续面世。

　　截至10月25日，已有平安银行、杭州银行、南京银行、常熟银行、沪农商行等五家A股上市银行接连披露今年前三季度经营成果。

　　整体来看，上述五家银行今年前三季度资产规模均在持续扩张，业绩表现却略有分化。其中，除平安银行营收出现两位数降幅外，其余四家银行营收及净利润均有不同程度增长，但各家增幅也同样参差不齐。

　　据中金公司分析，今年三季度上市银行业绩表现较为平淡，息差仍是拖累营收的主因，但息差降幅趋于收窄。不过，政策催化银行资产质量预期改善、分红确定性提升等，将是影响银行股价的关键变量。

　　五家上市银行利润齐增长，息差下行趋势不止

　　从业绩来看，目前已披露三季报的五家上市银行中，除平安银行以外，其余均实现了营业收入的正增长。

　　其中，平安银行前三季度营收为1115.82亿元，同比下降12.60%；沪农商行营收为204.84亿元，同比增长0.34%；杭州银行营收为284.94亿元，同比增长3.87%；南京银行营收为385.58亿元，同比增长8.03%；常熟银行营收83.7亿元，同比增长11.30%。

　　从净利润来看，今年前三季度，上述五家银行盈利能力均实现了不同程度的提升，但整体利润增幅差异较为明显。

　　其中，杭州银行前三季度归母净利润为138.7亿元，常熟银行为29.76亿元，分别同比增长18.63%、18.17%，在五家银行中较为领先。其次，南京银行归母净利润为166.63亿元，同比增长9.02%。而平安银行、沪农商行增幅则均不足1%，分别实现归母净利润397.29亿元、104.85亿元，对应增幅为0.24%、0.81%。

　　息差方面，五家银行中仅有平安银行、常熟银行两家披露了前三季度息差水平，但从当前数据来看，银行业整体仍面临着较大的息差下行压力。其中，平安银行前三季度净息差为1.93%，较上年同期下降54个基点；常熟银行净息差为2.75%，较上年同期下降20个基点。

　　对于前三季度息差同比大幅下滑，平安银行解释称，主要是该行坚持让利实体经济，主动调整资产结构，同时受市场利率下行、有效信贷需求不足及贷款重定价等因素影响，贷款平均收益率整体下行，导致净息差下降。

　　同时，沪农商行也进一步表示，在息差水平继续收窄的趋势下，该行将紧跟政策导向，积极应对市场变化，加强前瞻性研判和精细化管理，优化资产负债结构，努力实现息差表现优于同业平均水平。

　　资产规模持续扩张，拨备水平下降明显

　　整体而言，从资产总额来看，上述已披露财报的五家银行今年前三季度均实现了资产规模的进一步扩张。

　　截至9月末，南京银行总资产为25470.37亿元，较上年末增长11.31%，为五家银行中增幅最大。其次，杭州银行总资产为20177.81亿元，常熟银行总资产为3627.42亿元，沪农商行总资产为14766.89亿元，相比上年末增幅分别为9.58%、8.46%、6.07%。相对而言，平安银行总资产在五家银行中最高为57459.88亿元，但同时其增幅也相对较小，为2.80%。

　　此外，从资产质量来看，五家银行前三季度不良贷款率基本保持稳健，但拨备覆盖率却均出现不同程度的下降。

　　其中，截至9月末，平安银行、杭州银行、沪农商行不良贷款率均与上年末持平，分别为1.06%、0.76%、0.97%。同时，南京银行不率较上年末下降0.07个百分点至0.83%，而常熟银行不良率则上升0.02个百分点为0.77%。

　　风险抵补能力方面，平安银行9月末拨备覆盖率为251.19%，较上年末下降26.44个百分点；杭州银行拨备覆盖率为543.25%，下降18.17个百分点；南京银行拨备覆盖率为340.40%，下降20.18个百分点；常熟银行拨备覆盖率为528.40%，下降9.48个百分点；沪农商行拨备覆盖率为364.98%，下降40个百分点。

　　谈及资产质量，南京银行表示，四季度将不断提高风险防控前瞻性，深化信用风险排查与预警管理，加强风险客户分层分类处置，确保资产质量保持优良。同时沪农商行也称，将根据外部监管动态形势与内部业务发展需求，持续完善授信业务风险管理制度，加强贷后管理和不良资产管理，保持信贷资产质量持续稳定。